指老子西入印度教化佛陀，或老子转生为佛陀之说，为佛教与道教两派相争时所产生之特异说法。据后汉书列传第二十下襄楷传载，老子入夷狄，为浮屠（佛陀）；三国志魏书第三十裴注引魏略西戎传，谓老子出关西去，过西域而入天竺，教化胡人，浮屠亦为其弟子。以上之记载虽未言化胡二字，然为有关化胡说之最早记录，或因史记老庄申韩列传谓老子出关，不知所终，令有心人得以借题发挥。老子化胡说之成因可能有二种：(一)道教徒欲提升道教地位于佛教之上，而作此说。(二)佛教徒欲使此一外来宗教能在中国生根成长，而作此说。由此而有种种老子化胡经之著录出现，其有关文献，包括：三洞珠囊卷九西胡品之文始先生无上真人关令内传与化胡经（道藏七八二）、犹龙传卷四流沙八十一国九十六种外道（道藏五五五）、混元圣记卷四及卷五（道藏五五二）、敦煌本老子化胡经（大正藏第五十四册）等。
老子化胡说起自六朝末年，经唐代、宋代，各有其不同之风貌。又可大别为二：(一)老子入胡地教化胡人说，谓老子曾至罽宾国、于阗国、条支国等地传法。(二)老子转生为佛陀说。［广弘明集卷一、法经录卷二、辩正论卷五、笑道论卷下、释氏通鉴卷一、敦煌石室遗书第三册、鸣沙石室佚书续编、早稻田大学文学部编哲学年志卷四］ p2506